Raport poranny
Czwartek, 12 kwietnia 2018
Autorzy:
Zespół doradców pod nadzorem Głównego Ekonomisty DMK – Jacka Maliszewskiego
Arkadiusz Wiśniewski – Kierownik zespołu doradców
Wojciech Zatora – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Łukasz Leszczyński – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Marek Wieczorkowski – Zarządzający Ryzykiem Finansowym
Początek dzisiejszego handlu charakteryzuje się niewielką zmiennością, ale ze wskazaniem na złotego – krajowa waluta póki co pozostaje odporna na wczorajsze słowa prezesa Glapińskiego o dłuższym okresie bez podwyżki stóp procentowych a nawet o możliwości ich obniżki. W kalendarium najważniejsza będzie publikacja minutek z ECB, jednak oceniamy, ze uwaga inwestorów skupiona jest w rejonie Syrii. Ceny spot: EUR/USD 1,2365; EUR/PLN 4,1840; USD/PLN 3,3830; koszyk PLN 3,7835.
Kalendarium
Najważniejsze wydarzenia dzisiaj:
- 08:45 Francja – Inflacja HICP
- 10:00 Polska – Inflacja CPI
- 11:00 Euroland – Produkcja przemysłowa
- 13:30 Euroland – protokół z ostatniego posiedzenia ECB
- 14:30 USA – Liczba wniosków dla bezrobotnych
Najważniejsze wydarzenia w najbliższych tygodniach:
- 26-04-2018 Euroland – Posiedzenie ECB
- 27-04-2018 USA – PKB za I kwartał
Cykl roczny EUR/PLN
Zgodnie z ostatnim Raportem Specjalnym Pana Jacka Maliszewskiego mimo anomalii związanych z zachowaniem inwestorów w marcu (11-groszowa fala wzrostów EUR/PLN) nadal jesteśmy w fazie wiosennego umocnienia złotego, która nie weszła jeszcze w finalny etap. Aby do końca kwietnia zrealizował się jednak ten scenariusz potrzebne jest spełnienie wielu czynników, ale nadal możliwe jest pogłębienie ostatnich dołków na rynku EUR/PLN. Aktualizacja statystyk sugeruje, że obecna fala aprecjacji złotego może potrwać do 27 kwietnia i przynieść spadek cen nawet w rejon 4,1315, co znacząco modyfikuje poprzednie wyliczenia.
Wskazania oscylatora stochastycznego (z godziny 10:15)
(wskazania te dają sygnały do ZAMYKANIA długiej (eksporter) lub krótkiej (importer) pozycji walutowej)
| Wskazania oscylatora (stochastic) | |||||||||
| 1 Week | 1 Day | 4 Hour | 1 Hour | ||||||
| Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | Wartość | Sygnał | ||
| EUR/PLN | 45 | 5 | 10 | 35 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BRAK | ||||||
| USD/PLN | 35 | 10 | 15 | 35 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BRAK | ||||||
| GBP/PLN | 65 | 10 | 10 | 25 | |||||
| BRAK | BUY | BUY | BRAK | ||||||
| EUR/USD | 70 | 60 | 70 | 55 | |||||
| BRAK | BRAK | BRAK | BRAK | ||||||
– sygnał kupna poniżej 20 punktów (importer kupuje walutę na płatności importowe)
– sygnał sprzedaży powyżej 80 punktów (eksporter sprzedaje walutę z przychodów eksportowych)
Terminy i nominały transakcji:
– 1Week – sygnał dla producentów, średnio dwa razy w roku, duży nominał, nabyte opcje PUT lub CALL
– 1Day – sygnał dla firm handlowych; sygnał krótkoterminowy, raz na 6-8 tygodni, mały nominał, forwardy
– 4Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na tydzień
– 1Hour – sygnał dla transakcji spot, raz na dobę
EUR/PLN
Na rynku EURPLN obserwujemy utrzymanie sygnału BUY na świecach 1D, który dziś dodatkowo jest wzmacniamy wskazaniami świec 4H. Takie wskazania sugerują zawarcie transakcji zabezpieczającej ryzyko średnioterminowe oraz zakup waluty na potrzeby tygodniowe. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
USD/PLN
Na rynku USDPLN obserwujemy utrzymanie sygnałów BUY (4H i 1D), które sugerują zabezpieczenie ryzyka w średnim terminie oraz kupno waluty na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy jednak aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
GBP/PLN
Na rynku GBPPLN obserwujemy pojawienie się sygnałów BUY dla świec 4H i 1D, które sugerują zabezpieczenie ryzyka w średnim terminie oraz kupno waluty na tygodniowe potrzeby. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.
EUR/USD
Na rynku EURUSD obecnie nie obserwujemy żadnych wskazań płynących z położenia oscylatorów stochastycznych. Sugerujemy aby każdą nową transakcję konsultować z bezpośrednim opiekunem.